1 апреля 2011 г

Following the downgrade of sovereign credit ratings of the Republic of Belarus foreign investors and major foreign trade partners have been inquiring after the economic policies implemented by the Government of the Republic of Belarus and the National Bank.

The Ministry of Finance informs that the Government and the National Bank of the Republic of Belarus are implementing economic policies aimed at limiting the aggregate domestic demand and ensuring balanced development of the economy.

The National Bank of the Republic of Belarus has tightened the monetary policy using available instruments.

The Government is taking efforts to reduce the budget deficit of the state administration bodies from 3 to 1.5 percent of GDP. The plan stipulates increasing the budget incomes through raising the raw material industry’s contribution in the formation of incomes without changing the tax burden on the country’s economy in general as well as through optimizing and limiting expenses of budget-funded organizations and volumes of government investments.

The planned restrictions are not applied to expenses related to maintaining and repayment of the public debt. The said payments are fully secured by the national budget assignment and foreign exchange reserves with the Ministry of Finance accounts. In compliance with article 57 of the Budget Code, payments for maintaining and repayment of the public debt of the Republic of Belarus go as the first priority versus other payments related to the national budget fulfillment. February through March 2011, the Republic of Belarus fully and timely has made payments against its external debt including the first coupon against sovereign eurobonds and bonds offered in the Russian Federation market.

From January 2011 the Finance Ministry has been implementing tight fiscal policy. As a result, in January-February 2011 the surplus of the state administration sector budget (that includes the national budget, local budget and the Social Security Fund budget) totaled 0.4 trillion rubles (1.6 percent of GDP). This dynamics continues through the first quarter 2011.

To ensure macro-financial balance in 2011, the Government intensified efforts to implement its plan of raising foreign direct investments including through state-owned property privatization.

To maintain the balance of payment stability, the Government of the Republic of Belarus has applied to the Russian Federation and EurAsEC Anti-Crisis Fund for stabilization loans worth three billion US dollars. The Finance Ministry of the Republic of Belarus and the Finance Ministry of the Russian Federation are holding talks that are scheduled for completion in the nearest future.

27 января 2011 г

Республика Беларусь завершила размещение еврооблигаций на сумму 800 млн. долл. США со ставкой купона 8,95% и погашением в 2018 г.

Облигации размещены за пределами Соединенных Штатов Америки согласно Положению S в соответствии с Законом США «О ценных бумагах» 1933 г.

Проценты по облигациям будут выплачиваться на полугодовой основе 26 января и 26 июля каждого года по ставке 8,95 процента годовых. Первый процентный платеж будет осуществлен 26 июля 2011 г. Облигации подлежат погашению 26 января 2018 г.

Облигациям присвоены рейтинги аналогичные суверенным рейтингам Республики Беларусь - B1 (Moody’s) / B+ (S&P).

Еврооблигации прошли процедуру листинга на Люксембургской фондовой бирже.

Средства от размещения поступили в Республику Беларусь 26 января 2011 г.

BNP Paribas, Deutsche Bank, The Royal Bank of Scotland и Сбербанк России выступили ведущими организаторами выпуска еврооблигаций Республики Беларусь.

White & Case выступила юридическим консультантом выпуска со стороны Республики Беларусь, а Allen & Overy и Magisters – банков-организаторов.

23 декабря 2010 г

Министерство финансов Республики Беларусь сообщает:

21 декабря 2010 года сформирована книга заявок предложений от инвесторов о приобретении двухлетних облигаций Республики Беларусь номинальной стоимостью 7 млрд. российских рублей. Общий спрос на облигации составил 8,15 млрд. российских рублей. Спрос, достаточный для размещения данного выпуска облигаций в полном объеме, был сформирован на уровне ставки купонного дохода 8,70% годовых. 23 декабря 2010 года состоялось размещение облигаций на Московской межбанковской валютной бирже. В ближайшее время облигации поступят во вторичное обращение на бирже. Данный выпуск – это очередной шаг в планомерных действиях по открытию внешних финансовых рынков для белорусских организаций.

26 августа 2010 г

Республика Беларусь увеличила сумму дебютного выпуска еврооблигаций до 1 млрд. долл. США.

Минск, 25 августа 2010 г. – Республика Беларусь, рейтинг B1 (Moody's) / B+ (S&P), осуществила доразмещение еврооблигаций на сумму 400 млн. долл. США в дополнение к дебютному выпуску еврооблигаций на сумму 600 млн. долл. США.

Доходность к погашению доразмещенных бумаг составила 8,251 процента, что позволило Республике Беларусь снизить средневзвешенную доходность к погашению 5-летнего займа общей суммой 1 млрд. долл. США до 8,7 процента.

24 августа 2010 г. средства от доразмещения бумаг поступили на счет Министерства финансов Республики Беларусь.

BNP Paribas, Deutsche Bank, The Royal Bank of Scotland и Сбербанк России выступили ведущими организаторами выпуска еврооблигаций Республики Беларусь.

ОАО “АСБ Беларусбанк” принял участие в качестве со-организатора выпуска.

White & Case выступила юридическим консультантом выпуска со стороны Республики Беларусь, а Allen & Overy и Magisters – банков-организаторов.

3 августа 2010 г

Республика Беларусь завершила дебютное размещение еврооблигаций на сумму 600 млн. долл. США со ставкой купона 8,75% и погашением в 2015 г.

Минск, 3 августа 2010 г. – Республика Беларусь, рейтинг B1 (Moody's) / B+ (S&P), завершила размещение еврооблигаций на сумму 600 млн. долл. США с купоном 8,75 процента и погашением в 2015 г.

Облигации размещены за пределами Соединенных Штатов Америки согласно Положению S в соответствии с Законом США «О ценных бумагах» 1933 г.

Выпуск привлек внимание широкого круга инвесторов из разных регионов мира и был переподписан в три раза. Заявки на участие в размещении были получены от 145 инвесторов на общую сумму 1,5 млрд. долл. США.

Проценты по облигациям будут выплачиваться на полугодовой основе 3 февраля и 3 августа каждого года по ставке 8,75 процента годовых. Первый процентный платеж будет осуществлен 3 февраля 2011 г. Облигации подлежат погашению 3 августа 2015 г.

Облигациям присвоены рейтинги аналогичные суверенным рейтингам Республики Беларусь - B1 (Moody’s) / B+ (S&P).

Еврооблигации прошли процедуру листинга на Люксембургской фондовой бирже.

Беларусь получит средства от размещения бумаг 3 августа 2010 г.

BNP Paribas, Deutsche Bank, The Royal Bank of Scotland и Сбербанк России выступили ведущими организаторами выпуска еврооблигаций Республики Беларусь.

ОАО “АСБ Беларусбанк” принял участие в качестве со-организатора выпуска.

White & Case выступила юридическим консультантом выпуска со стороны Республики Беларусь, а Allen & Overy и Magisters – банков-организаторов.

С учетом доразмещения 25 августа 2010 г. общая сумма выпуска составила 1 млрд. долл. США.