ПРОГРАММА ПОДГОТОВКИ К АТТЕСТАЦИИ
СПЕЦИАЛИСТОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
НА АТТЕСТАТ 3-Й КАТЕГОРИИ
(квалификационный минимум)

№
п/п

Наименование темы

1.

Фондовый рынок.
Понятие, цели, функции, структура фондового рынка, место фондового рынка в рыночной экономике.
Первичный и вторичный рынок ценных бумаг.
Участники рынка ценных бумаг. Цели и задачи эмитентов, инвесторов, посредников.
Ликвидность рынка, прозрачность, нормы профессиональной этики.
Инфраструктура рынка ценных бумаг Республики Беларусь.

2

Инструменты фондового рынка и их классификация.

2.1.

Сущность ценных бумаг, их классификация.
Понятие ценной бумаги, свойства, функции, формы выпуска.
Признаки ценной бумаги.
Потребительская стоимость и качество ценной бумаги.
Срок существования, принадлежность ценной бумаги.
Лицо, обязанное по ценной бумаге.
Ценная бумага как совокупность прав.
Классы, виды, категории ценных бумаг.
Сравнительная характеристика ценных бумаг.

2.2.

Корпоративные ценные бумаги.
Акции: понятие, виды, инвестиционные качества, стоимостная оценка.
Права, удостоверенные акцией. Дивиденд. Доходность акции.
Капитализация акций.
Расщепление и консолидация акций.
Облигации: понятие, виды, характеристика, стоимостная оценка. Доход по облигациям, доходность облигаций.
Разновидности акций и облигаций в мировой практике.
Правила и условия выпуска акций и корпоративных облигаций в Республике Беларусь.
Источники и формы выплаты доходов по акциям и облигациям.

2.3.

Государственные ценные бумаги, ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь, муниципальные ценные бумаги.
Виды ценных бумаг их характеристика, цели и условия выпуска. Способы размещения, порядок обращения и погашения ценных бумаг.

2.4.

Виды местных облигационных займов в Республике Беларусь, цели их выпуска.
Условия выпуска, порядок государственной регистрации и размещения облигаций местных займов.
Гарантии по облигациям местных займов.
Вторичное обращение, порядок учета, расчетов и хранения.

2.5.

Векселя.
Общая характеристика векселя, его функции, направления использования.
Виды векселей. Форма векселя, обязательные реквизиты, изменение текста.
Понятие акцепта векселя, аваля, индоссамента.
Сроки платежа по векселю. Процентные и дисконтные векселя.
Протест векселя, иск в случае неакцепта или неплатежа.
Регулирование выпуска и обращения векселей в Республике Беларусь.
* Порядок выпуска и погашения банковских векселей. Операции банков с использованием векселей.
Порядок выпуска векселей субъектами хозяйствования.

2.6.

Производные ценные бумаги.
Понятие, виды, назначение производных ценных бумаг.
Отличительные особенности опциона, фьючерса.

2.7.

Банковские сертификаты
Понятие, цели выпуска, характеристика сертификатов. Передача прав по сертификату
* Условия и порядок выпуска банковских сертификатов. Требования по оформлению. Выплата процентов, порядок и сроки погашения (оплаты) сертификатов. Расчеты по выпуску, обращению и погашению сертификатов.

3.

Создание и функционирование акционерных обществ.
Организационно-правовые особенности открытых и закрытых акционерных обществ (ОАО, ЗАО).
Порядок создания акционерных обществ. Формирование уставного фонда, выпуск и размещение акций.
Особенности регистрации акций акционерных обществ, созданных в процессе разгосударствления и приватизации.
Пути и источники увеличения уставного фонда акционерного общества, уменьшение уставного фонда.
Порядок проведения подписки на акции, проспект эмиссии.
Органы управления акционерным обществом.
Общее собрание акционеров: порядок и периодичность проведения, вопросы исключительной компетенции собрания.
Права и обязанности акционеров.
Условия функционирования обществ, требования к величине уставного фонда, чистых активов (собственного капитала).
Порядок реорганизации и ликвидации общества, аннулирование акций.
Эмиссия и размещение акций в процессе реорганизации общества (слияние, присоединение, разделение и т.п.).
Порядок эмиссии облигаций юридическими лицами.

4.

Процесс приватизации и развитие рынка капиталов.
Понятие разгосударствления и приватизации, сущность, значение для развития экономики республики.
Законодательство Республики Беларусь о разгосударствлении и приватизации.
Порядок размещения акций приватизируемых предприятий, льготная продажа, проведение аукционов.
ИПЧ "Имущество"- понятие, назначение, пути использования.
Обращение ИПЧ "Имущество".

5.

Профессиональная и биржевая деятельность по ценным бумагам в Республике Беларусь.
Понятие профессиональной деятельности по ценным бумагам.
Виды профессиональной деятельности по ценным бумагам (работы и услуги, составляющие профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам), их характеристика.
Лицензирование профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам. Требования, предъявляемые к соискателям лицензии на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам и лицензиатам.
Порядок аттестации специалистов рынка ценных бумаг, продления срока действия аттестатов.
Банки на рынке ценных бумаг.

6.

Депозитарная система и организация расчетов по сделкам с ценными бумагами:
Предмет депозитарной деятельности, клиенты депозитария.
Функции депозитариев второго уровня и центрального депозитария.
Услуги, предоставляемые эмитентам и владельцам ценных бумаг. Ограничения депозитария по проведению операций с ценными бумагами эмитентов. Конфиденциальная информация о депоненте.
Особенности проведения депозитарных операций, связанных с передачей ценных бумаг в залог, в доверительное управление, при совершении сделок между резидентом и нерезидентом. Блокировка ценных бумаг.
Формирование реестра акционеров.

7.

Фондовая биржа:
Статус биржи, ее задачи, функции в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
Листинг, делистинг ценных бумаг в ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа". Понятие котировки.
Участники торгов. Технология совершения сделок.
Белорусская котировочная автоматизированная система "Бекас": назначение, участники системы, индикативные заявки.

8.

8.1.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг.
Система регулирования рынка ценных бумаг.
Цели и задачи системы государственного регулирования рынка ценных бумаг.
Основные направления регулирования рынка ценных бумаг.
Инфраструктура органов государственного управления, осуществляющих регулирование рынка ценных бумаг, общность моделей управления и контроля для государственных и корпоративных ценных бумаг.
Саморегулируемые организации профучастников рынка ценных бумаг: необходимость их функционирования, основные задачи деятельности, формы образования и источники финансирования, приоритеты и недостатки относительно системы государственного регулирования.

8.2.

Правовые основы государственного регулирования рынка ценных бумаг Республики Беларусь.
Обзор и особенности законодательных актов, регулирующих рынок ценных бумаг.
Нормативно-правовая база по выпуску и обращению ценных бумаг,
профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, учету и раскрытию информации.
Межгосударственное обращение акций и облигаций.
Ответственность участников рынка ценных бумаг за различные нарушения законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг (уголовная, материальная, административная и др.).
Совершенствование правового обеспечения рынка ценных бумаг в Республике Беларусь

8.3.

Правила совершения операций с корпоративными ценными бумагами.
Понятие и сущность операций с ценными бумагами.
Общие требования по заключению и оформлению сделок с ценными бумагами согласно законодательству Республики Беларусь.
Особенности совершения сделок профучастниками рынка ценных бумаг, оформление, регистрация и хранение договоров.
Порядок осуществления сделок по обращению ценных бумаг на внебиржевом рынке.
Особенности совершения сделок с акциями закрытых акционерных обществ. Реестр акционеров ЗАО.
Требования к порядку совершения сделок с векселями профучастником.

9.

Операции с крупными пакетами акций, раскрытие информации, дивиденды (проценты), налогообложение.
Требования к операциям, связанным с приобретением крупных пакетов акций.
Приобретение акций открытых акционерных обществ, сопровождающееся заверением предложения о покупке акций.
Порядок начисления и выплаты дивидендов (процентов) по ценным бумагам.
Обязательная отчетность (раскрытие информации) эмитентами ценных бумаг: состав, периодичность, сроки.
Налогообложение доходов по ценным бумагам: объекты налогообложения, ставки, льготы.

10.

Надзор и контроль за деятельностью участников рынка ценных бумаг.
Задачи, функции и права центрального органа, осуществляющего надзор и контроль за рынком ценных бумаг.
Порядок проведения проверок: задачи, организация, права проверяемого и проверяющего.
Оформление и реализация материалов проверок.
Типичные нарушения, выявляемые в ходе проверок участников рынка ценных бумаг, применяемые санкции, правовая база применения штрафных санкций.

Примечание: Темы, помеченные знаком * предназначены только для аттестации специалистов профучастников.

Перечень литературы,
а также законодательных и нормативных документов, рекомендуемых специалистам для подготовки к аттестации на право деятельности на рынке ценных бумаг
(3-я категория)

Литература:

1. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в финансовые операции. - М.,1991.

2. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. Учебник. - М.: Перспектива 1995.

3. Маманович П. А. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. – Минск: Современная школа, 2006. – 320 с.

4. Организация рынка ценных бумаг в Республике Беларусь / Под ред. А.Ф. Галова и В.М. Шухно. – Мн.: Издательско-методический центр РИВШ БГУ, 1999. – 176 с.

5. Рынок ценных бумаг: Курс лекций: В 2-х кн. / Под ред. А.Ю. Семенова и В.М. Шухно. – Мн.: Издательский центр РИВШ БГУ, 1998. – 392 с.

6. Рынок ценных бумаг (издание второе)/ Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.- М.,2004.

7. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты. / Под ред. В.С.Торкановского. - Санкт-Петербург: АО "Комплект", 1994.

8. Белорусский фондовый рынок. Информационно-аналитический и научно-практический журнал. Мн., издается с 1999 г.

Законодательные акты:

1. Гражданский кодекс Республики Беларусь от 07.12.1998 № 218-З (статьи 63-65, 96-104, 143-150, 315-339, 797-808, 861-869, 880-909).

2. Кодекс Республики Беларусь об административных правонарушениях от 21.04.2003 № 194-З (ст.11.8-11.28, 11.57-11.58, 12.7, 12.14, 12.31, 23.16, 23.64)

3. Уголовный кодекс Республики Беларусь от 9 июля 1999 г. № 275-З (с изменениями) (ст. 221, ст.226-227, ст.235).

4. Налоговый кодекс Республики Беларусь от 19.12.2002 № 166-З (с изменениями).

5. Закон Республики Беларусь от 12.03.1992 № 15120-ХII «О ценных бумагах и фондовых биржах» (с изменениями).

6. Закон Республики Беларусь от 10.01.2006 N 100-З «О хозяйственных обществах».

7. Закон Республики Беларусь от 19.01.1993 №103-XII «О разгосударствлении и приватизации государственной собственности в Республике Беларусь» (с изменениями).

8. Закон Республики Беларусь от 06.07.1993 № 2468-ХII «Об именных приватизационных чеках Республики Беларусь» (с изменениями).

9. Закон Республики Беларусь от 09.07.1999 № 230-3 «О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республики Беларусь» (с изменениями).

10. Закон Республики Беларусь от 13.12.1999 № 341-3 «Об обращении переводных и простых векселей» (с изменениями).

11. Закон Республики Беларусь от 21.12.1991 № 1327-ХII «О подоходном налоге с физических лиц» (с изменениями).

12. Закон Республики Беларусь от 22.12.1991 № 1330-ХII «О налогах на доходы и прибыль» (с изменениями).

13. Декрет Президента Республики Беларусь от 20 марта 1998 г. № 3 «О разгосударствлении и приватизации государственной собственности в Республике Беларусь» (с изменениями).

14. Декрет Президента Республики Беларусь от 16.03.1999 № 11 «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» (с изменениями).

15. Декрет Президента Республики Беларусь от 23.12.1999 № 43 «О налогообложении доходов, полученных в отдельных сферах деятельности» (с изменениями).

16. Декрет Президента Республики Беларусь от 14.07.2003 № 17 «О лицензировании отдельных видов деятельности» (с изменениями).

17. Указ Президента Республики Беларусь от 28.04.2006 № 278 «О совершенствовании регулирования вексельного обращения в Республике Беларусь».

18. Указ Президента Республики Беларусь от 28.04.2006 № 277 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг» (с изменениями).

19. Указ Президента Республики Беларусь от 01.03.2004 № 125 «Об особом праве ("золотой акции") государства на участие в управлении хозяйственными обществами» (с изменениями).

20. Положение о лицензировании профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 20.10.2003 № 1380.

21. Положение о проведении экспертизы достоверности оценки имущества, вносимого в виде неденежного вклада в уставный фонд юридического лица, утвержденное постановлением Кабинета Министров Республики Беларусь от 12.02.1996 № 92 (с изменениями)

22. Основные условия выпуска отдельных государственных ценных бумаг Республики Беларусь, утвержденные постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 13.02.2003 № 173 (с изменениями).

23. Положение о порядке выпуска, размещения и погашения облигаций местных займов, утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 25.04.1998 № 662 (с изменениями).

24. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 14.11.2000 № 1740 «О некоторых вопросах обращения ценных бумаг открытых акционерных обществ» (с изменениями).

25. Инструкция по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов, утвержденная постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 27.12.2006 № 219.

26. Инструкция о порядке обращения именных приватизационных чеков «Имущество», утвержденная постановлением Государственного комитета по имуществу Республики Беларусь от 05.04.2007 № 22.

27. Инструкция о порядке получения согласия Министерства экономики Республики Беларусь на вторую и последующие эмиссии акций ОАО, созданных в процессе приватизации объектов, ранее находившихся в республиканской собственности. Постановление Минэкономики РБ от 18.01.2006 № 8.

28. Инструкция о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12.09.2006 № 112.

29. Инструкция о порядке аттестации специалистов рынка ценных бумаг Республики Беларусь, утвержденная постановлением Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 16.12.2005 № 09/П (с изменениями).

30. Инструкция о порядке выпуска и государственной регистрации ценных бумаг, утвержденная постановлением Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 11.04.2006 № 09/П (с изменениями).

31. Инструкция о порядке представления отчетности и раскрытия информации участниками рынка ценных бумаг, утвержденная постановлением Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 16.12.2005 № 10/П (с изменениями).

32. Положение о производных ценных бумагах, утвержденное постановлением Комитета по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь от 04.02.2002 № 02/П (с изменениями).

Документы ОАО “БВФБ”

33. Порядок работы белорусской котировочной автоматизированной системы ОАО "БВФБ", от 20.01.2005 № 9.

34. Правила листинга ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» от 28.04.2003 № 55. Утверждены протоколом Наблюдательного совета ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» от 28.04.2003 № 17 (с изменениями).