Рекомендации по результатам сравнительного анализа законодательства государств-участниц Содружества Независимых Государств
РЕКОМЕНДАЦИИ по результатам сравнительного анализа законодательства государств-участниц Содружества Независимых Государств, регулирующего брокерскую и/или дилерскую деятельность и деятельность по учету прав на ценные бумаги
Настоящие Рекомендации подготовлены на основе итогов анализа законодательства, регулирующего брокерскую и/или дилерскую деятельность и деятельность по учету прав на ценные бумаги по представленной информации уполномоченными государственными органами по регулированию рынков ценных бумаг государств-участниц СНГ.
В целях дальнейшего интегрирования рынков ценных бумаг государств-участниц СНГ разработаны следующие рекомендации по выработке единых принципов осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг и деятельности по учету прав на ценные бумаги, а также по гармонизации законодательства государств-участниц СНГ, регулирующего указанные виды деятельности на рынках ценных бумаг:
Брокерская и/или дилерская деятельности
1. Ввести обязательное условие лицензирования брокерской и/или дилерской деятельности как профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
2. Обязательное соответствие руководителей и специалистов брокера и/или дилера квалификационным требованиям, установленным нормативными правовыми актами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг.
3. Установить нормативные правовые требования для недопущения манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и принуждения к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе.
4. Ввести систему пруденциальных нормативов и иных показателей или критериев (нормативов) финансовой устойчивости, а также другие коэффициенты, позволяющие эффективно отслеживать состояние брокерских и/или дилерских компаний, минимизировать риски и повысить устойчивость брокерских и/или дилерских компаний.
5. Определить требование о наличии у брокера-дилера не менее 1 работника, в обязанности которого входит ведение внутреннего учета операций с ценными бумагами.
6. Определить внутренние процедуры и правила ведения учетных регистров и составления внутренней отчетности в соответствии с требованиями законодательства о рынке ценных бумаг.
7. Предусмотреть порядок хранения и использования денежных средств клиентов, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг, отдельных счетов.
8. При совмещении нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг установить наличие в штате лицензиата отдельных специалистов, отвечающих за осуществление каждого из указанных видов деятельности, а также наличие штатных единиц лицензиата, также отдельно осуществляющих каждый вид деятельности.
9. Законодательно предусмотреть утверждение внутренних нормативных актов профессиональных участников рынка ценных бумаг, регулирующих конфликт интересов, и направленные на предотвращение конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
10. Законодательно предусмотреть утверждение внутренних нормативных актов профессиональных участников рынка ценных бумаг, регулирующих вопросы раскрытия служебной информации, и направленных на предотвращение неправомерного использования служебной информации при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
11. Законодательно предусмотреть утверждение внутренних нормативных актов профессиональных участников рынка ценных бумаг по предупреждению манипулирования ценами на рынке ценных бумаг профессиональным участником рынка ценных бумаг и его клиентами.
12. Ввести ограничения на совмещение брокерской, дилерской деятельности с такими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг как деятельность по ведению реестра держателей ценных бумаг, деятельность по организации торговли ценными бумагами, деятельность инвестиционного фонда, деятельность по управлению инвестиционным фондом, депозитарная деятельность в целях исключения конфликта интересов, возникающего при совмещении данных профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
13. Нормативно установить порядок и перечень основания для приостановления и отзыва лицензии по брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг.
14. Ввести административную ответственность за совершение сделок в целях манипулирования ценами на рынке ценных бумаг.
15. Принимать меры по обеспечению конфиденциальности имени (наименования) клиента профессионального участника рынка ценных бумаг, его платежных реквизитов и иной информации, полученной в связи с исполнением обязательств по договору с клиентом, за исключением информации, подлежащей представлению в уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг и иные органы в пределах их компетенции.
16. Внести изменения в нормативные правовые акты в целях увеличения составов административных правонарушений за нарушения на рынке ценных бумаг, в том числе предусматривающие наложение административных взысканий непосредственно на юридические лица профессиональных участников рынка ценных бумаг.
17. Создать условия для образования и развития объединений брокеров и дилеров и принятия ими соответствующих этических норм.
18. Рассмотреть возможность передачи государственным регулятором рынка ценных бумаг части функций объединениям профессиональных участников рынка ценных бумаг, имеющим статус саморегулируемой организации, в частности, в определении квалификации специалистов.
Деятельность по учету прав на ценные бумаги
1. Создать условия для дальнейшего развития института независимых реестродержателей.
2. Ввести обязательные требования к наличию у держателей ценных бумаг специального программного обеспечения для организации учета прав на ценные бумаги.
3. Ввести систему пруденциальных нормативов и иных показателей или критериев (нормативов) финансовой устойчивости: систему коэффициентов, включая коэффициент достаточности собственного капитала, коэффициент текущей ликвидности активов, а также другие коэффициенты, позволяющих эффективно отслеживать состояние профессиональных участников рынка ценных бумаг, минимизировать риски и повысить устойчивость профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по учету прав на ценные бумаги.
4. Предусмотреть, что держателем реестра владельцев ценных бумаг кроме профессиональных участников юридических лиц может выступать сам эмитент (для закрытых акционерных обществ), осуществивший размещение ценных бумаг.
5. В случае ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитентом самостоятельно без привлечения профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность по учету прав на ценные бумаги определить нормативные требования о том, что указанное лицо эмитента, отвечающее за ведение реестра владельцев ценных бумаг, должно получить в уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг квалификационное свидетельство на право ведения профессиональной деятельности по ценным бумагам по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Данное лицо вправе вести реестр владельцев ценных бумаг только того эмитента, сотрудником которого оно является.
6. Необходимо нормативно определить требования к содержанию системы реестра, установив, что реестр владельцев ценных бумаг должен содержать следующую минимальную совокупность данных об эмитенте: (1) количество и категория (тип) ценных бумаг, выпущенных эмитентом в обращение; (2) сведения о каждом зарегистрированном лице, времени приобретения, передачи в номинальное держание и доверительное управление ценных бумаг, с указанием количества таких ценных бумаг у каждого из зарегистрированных лиц, и их реквизиты (местонахождение и расчетный счет для зарегистрированных лиц — юридических лиц; данные документа, удостоверяющего личность, и местожительство для зарегистрированных лиц — физических лиц); (3) реквизиты лиц, которые по предоставленным эмитенту или держателю реестра сведениям, обладают залоговыми правами на ценные бумаги, также должны заноситься в реестр с указанием того, имеет ли залогодержатель права, закрепленные за ценными бумагами, а также об иных основаниях приобретения прав на ценные бумаги и о фактах обременения ценных бумаг обязательствами залога; (4) о дроблении и консолидации ценных бумаг; (5) о выплате доходов по ценным бумагам (дата принятия эмитентом решения о выплате доходов, информация о доходе на 1 ценную бумагу в соответствии с принятым решением).
7. Обеспечить хранение документов, на основании которых осуществлялись операции в реестре владельцев ценных бумаг, обеспечить целостность и защищенность системы ведения реестра владельцев ценных бумаг, в том числе предусмотреть порядок и срок хранения таких документов.
8. Определить деятельность по учету прав на ценные бумаги как возможный исключительный вид деятельности, не подлежащий совмещению с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
9. Законодательно предусмотреть утверждение внутренних нормативных актов профессиональных участников рынка ценных бумаг, регулирующих вопросы раскрытия служебной информации, и направленные на предотвращение неправомерного использования служебной информации при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
10. Законодательно предусмотреть утверждение внутренних нормативных актов профессиональных участников рынка ценных бумаг, регулирующих вопросы деятельности по ведению учета прав на ценные бумаги и связанные с ней риски.
11. Предусмотреть возможность установления обязательного требования к реестродержателям осуществлять внесение изменений в реестр за фиксированную плату и запрет взимать со сторон по сделке плату в виде процента от объема сделки;
12. Предусмотреть порядок хранения и использования денежных средств клиентов, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг, отдельных счетов.
13. Внести изменения в нормативные правовые акты в целях увеличения составов административных правонарушений за нарушения на рынке ценных бумаг, где административные взыскания налагаются непосредственно на юридические лица — профессиональных участников рынка ценных бумаг;
14. Создать условия для образования и развития объединений реестродержателей и принятия ими этических норм.